КПК "Капитал Регионов" рассказали изданию РИА «Что такое ПИФ и как с ними работать?».

«1. Паевые инвестиционные фонды» — Виды и особенности Видов ПИФов существует большое количество. По видом фонда в законе понимается то, куда фонд инвестирует, а это […]

«1. Паевые инвестиционные фонды» — Виды и особенности Видов ПИФов существует большое количество. По видом фонда в законе понимается то, куда фонд инвестирует, а это почти 30 вариаций…. Правильно говорить и рассуждать про типы фондов Открытый — купить и погасить паи можно в любое время. (В ПИФах применяется терминология не продать, а погасить, тк Вы гасите свой фонд, а УК распродаёт активы) Закрытый — купить паи фонда можно при формировании, а погасить только в конце действия фонда. (У каждого фонда есть срок и продлён он может быть с согласия большинства пайщиков) Интервальный — для покупки и погашения существуют определённые интервалы. (В РФ почти нет таких фондов) Биржевой (Своего рода российский аналог ETF) — фонд, паи которого торгуются на бирже. — Во что вкладывают В момент составления правил фонда, УК должна чётко обозначить какой деятельностью будет заниматься фонд. Со стороны ЦБ существует набор требований по риск-менеджменту управления. 33 и 34 статья 156 ФЗ чётко определяет возможные направления инвестирования и структуру активов. Это могут быть ценные бумаги разного риск-профиля и класса, предметы искусства, недвижимости, благотворительность, эндаумент фонды, сырьевые, секторные и т.д. — Плюсы и минусы «+» Большая прозрачность и зарегулированность Диверсификация рисков путём вложения средств фонда в разные активы Профессиональный управляющий (Каждым фондом должен управлять специально обученный и сертифицированный человек) Более льготный режим налогообложения при разных типах и сроке инвестирования Экономия временного ресурса, при размещении средств в разные активы «-» Дополнительные комиссии В открытых фондах ликвидность до 10 рабочих дней, в закрытых необходимо искать покупателя на свой пай, а в интервальных ждать окна, чтобы вывести средства. Нет влияния на результат (при желании участвовать) — Отличие от ETF Биржевой фонд — аналог ETF. Остальные фонды, по сути, внебиржевые. Ликвидность в них ниже и цена формируется от изменения стоимости активов фонда. При это в ETF и биржевых на цену дополнительно влияет спрос и предложение на паи. 2. Как выбрать управляющую компанию Обратить внимание на лицензии и срок их выдачи Срок существования компании очень важен. (менее 5 лет нужно серьёзнее разбираться) Бренд компании. (Если это дочка сильного бренда, то хорошо) Количество фондов. (это влияет на вариацию в выборе и показывает, что у компании весомый штат сотрудников) Отзывы Публикации в СМИ Комиссии в фондах (если их размер очень высок, то прибыль может быть низкая Ретроспективная динамика управления. (Динамика фондов должна быть выше бенчмарка — ориентирного индекса. Это означает, что управляющий работает лучше, чем изменяется рынок и наоборот при отставании от бенчмарка) И самое важное — объём активов под управлением 3. Как зарабатывают на паях — Доходность Доходность паевого инвестиционного фонда формируется от роста стоимости активов внутри фонда, за вычетом комиссий. Комиссии в фондах предусмотрены следующие Надбавка — комиссия за покупку Скидка — комиссия при погашении Комиссия за управление — плата УК за управление активами фонда Прочие расходы (чаще всего пишутся как не более) — плата за услуги регистратора, специализированного депозитария, оценщика и аудитора. Фонд обязан минимум раз в год проходить оценку активов и аудит фонда. 4. Как купить или продать паи — Стоимость Паи биржевого фонда покупаются как любы иные ценные бумаги, торгующиеся на бирже. По остальным паям необходимо подать заявку в УК на покупку. В открытых и интервальных паях нет кратности покупки, паи начисляются дробно, соразмерно сумме инвестирования за вычетом надбавки. В закрытых есть фиксированная стоимость пая и можно покупать только кратно стоимости. Паи биржевого фонда просто продаются, как любая иная ценная бумага. Открытый фонд — заявка на погашение подаётся в УК. УК может погасить паи по любой цене пая в течении 3-х последующих рабочих дней после получения заявления за вычетом скидки. По интервальным по аналогичной схеме в определённые интервалы. В закрытых необходимо ждать окончания фонда. Если пайщик хочет выйти из закрытого фонда до его окончания, ему самому необходимо найти покупателя на свои паи. Иначе говоря, перепродать своё имущество. — Налоги Если пайщик владел паями более 3-х лет, но с него не взимается НДФЛ. В остальных случаях при погашении паёв уплачивается НДФЛ. 5. Возврат денег при закрытии ПИФ Средства возвращаются в течении 5 рабочих дней после погашения.
Поделиться